期货定价是指根据一定的理论模型和市场因素，对期货合约的价格进行预测和评估的过程。期货定价理论是金融衍生品定价理论的一部分，通过对期货市场的供求关系、利率、股票价格、汇率等因素进行分析，从而确定期货合约的公允价格。

期货定价理论之期货价格与现货价格的关系

在期货定价理论中，最基本的理论之一就是期货价格与现货价格的关系。根据无套利原理，期货价格应当等于现货价格加上资金的时间价值。当期货价格高于现货价格时，投资者可以通过卖出期货合约同时买入现货商品，从而获得无风险套利收益。反之，当期货价格低于现货价格时，投资者可以通过买入期货合约同时卖出现货商品，也能够获得无风险套利收益。

期货定价理论之期货价格与无风险利率的关系

另一个重要的期货定价理论是期货价格与无风险利率的关系。根据无套利原理，期货价格应当等于现货价格乘以无风险利率的贴现因子。无风险利率代表了投资者在没有任何风险的情况下获得的回报率，是期货价格形成的重要影响因素之一。当无风险利率上升时，期货价格也会随之上升；反之，当无风险利率下降时，期货价格也会下降。

期货定价理论之期货价格与市场预期的关系

最后一个重要的期货定价理论是期货价格与市场预期的关系。市场预期是指投资者对未来经济、、金融等因素的判断和预期，对期货价格的波动有着重要的影响。如果市场普遍认为未来商品价格将上涨，那么期货价格也会受到推动上涨的影响；反之，如果市场普遍认为未来商品价格将下跌，那么期货价格也会受到推动下跌的影响。投资者需要密切关注市场预期，及时调整自己的投资策略。

期货定价是一个复杂而又有趣的过程，涉及到多个因素的相互作用。投资者在进行期货交易时，需要充分了解期货定价的相关理论，结合市场实际情况，做出明智的投资决策。期货市场是一个高风险高回报的市场，只有通过深入研究和理性分析，才能在其中获得稳定的收益。